怎样秒懂财物证券化?

重视

财物~证券~化~

到底是怎样一个巨大上的进程?

求本相、求秒懂!

 |  8天前 告发  | 
×
line
点击右上角
共享给朋友和朋友圈
liulanq
国融证券股份有限公司  刘旭 1066308

国融证券股份有限公司 刘旭

张先海、makelvip、私募猎人、柏云、但求甚解的小白 等人认可

信誉增级怎样做呢?

比方你在银行买固定收益类产品,国债、企业债以及公司债的债券,一般来说,我要求你是两A评级以上的,两A评级以下的我不能买,这时分我就要引进评级安排对我这个财物包做一个评级,评级的效果是什么呢?假设说咱们这个大厦的所有者他本身的评级是两A,这个时分他假设发行债券的话,在不引进外部的情况下,他本身发行的债券是跟主体评级相同的,只能是两A评级的债券,但两A评级债券乃至往下的,咱们一般都以为是*债券。

财物支撑证券就不是这样了,由于我买的是财物包,这时分我不需求再对这个大厦的主体去评级了,它是两A级跟我没有关系,只需以为我买的租金合同它足够好,那么我买的20份租金合同这个财物包,我对它评级就或许做到两A+的评级,由于我是挑选出来的一些安稳租金的,现金流安稳,租户的既往交纳历史记录比较好,乃至本身实力都比较强,本身或许都是3A的,这个时分我以为这个财物包的评级要远高于主体的评级。尽管这个大厦的所有人是两A-,可是这个财物支撑证券的评级便是两A+


↑收起
5天前 回复(5)
但求甚解的小白 1066848

但求甚解的小白

知出本钱谢艳 认可

上市不便是财物证券化了嘛!

打个比方,一个企业有一台电视机,未上市之前它只能是一台电视机,并且每天都会摊销折损;

假设有一天,企业上市了,电视机就会以固定财物的方法算到企业的总财物里边,再经过股票商场的“市盈率”变成了股票,这便是财物证券化!!!

这个进程是不是巨大上,暂时不管,还拿这个电视机说事,企业未上市,它便是一个买到手就折价的物件,可是一上市,这个电视所占的财物量,就会被股票商场扩大数倍,就拿我国的“市盈率”50倍核算;

一台1万元的电视,买到手就剩8千了,可是一上市8000*50=400000,这台电视就相当于值40万了,牛X不?



↑收起
5天前 回复(3)
柏云 1058824

柏云

clark、五颜六色魔方、王楠楠、朱任翔 认可

代刘教师转发,那天课程没来的朋友能够看看


Q:京东白条也能够财物证券化?


A:我在发财物证券的时分,假设是5年期,正常来讲期限都比较短,我的财物持比的债券往往到期的比较早,我5个亿买京东白条,大约6个亿财物白条,那这白条散布的期限或许有3个月,6个月,9个月,12个月的,在这个财物证券存蓄的期间必定有不断地到期。不断到期收回来的钱我以为是不能闲着的,关于原始权益人来说承当的本钱太高。假设到期收到后,比方说拿到手里后,3个月头上,假设有一个亿吧,这时分我就要重新买,不断地买,他这个有个特色便是买的期限是到期不能晚于你的专项方案到期。比方阿里小贷那个根底财物是上万的,他们专门做了一个系统,晚上每天12点专门更新到期的根底财物。设定一个季度循环购买一次,那这季度期间收到的钱我先不买,然后比及循环购买日那个点上我现在看我有多少钱,假设只收到2-3万那就不值得循环购买,一般设定一个循环购买日,一个季度或一个月的某一天,看存蓄多少钱,然后你再供给新的债券让我来买,我把钱再交给你。这样就相当于你把你的钱拿回去用了,你的财物本钱就少了。



↑收起
5天前 回复(0)
国融证券股份有限公司  刘旭 1066308

国融证券股份有限公司 刘旭

知出本钱谢艳 认可

财物证券化是指以特定根底财物或财物组合所发作的现金流为偿付支撑,经过结构化方法或担保等方法进行信誉增级,在此根底上发行财物支撑证券(ABS)的事务活动

财物支撑证券鼓起于美国,咱们国家是在2002年引进的,引进后发行发行量不是许多,2008年央行,证监会这些金融系统开端推广。在08年发作了次贷危机后,国家监管以为这个东西看上去不是那么夸姣。大约到201412月银监会、证监会连续对这块的事务放开了,在这有个布景,之前的事务都是审阅制,之后就放开了许多权力在买卖所,行业协会,如基金业协会。那么他的发行就变成存案制了,假设想在上交所流转的话,就先让上交所审阅一遍,假设上交所没有问题,那就能够挂牌了,然后去证券业协会办个存案就能够了。这样许多冗杂的手续都pass掉了。跟着审阅准则放松,财物支撑债券在201420152016年一季度的时分呈现了一个井喷的状况。

SPV,特别意图贷体,即财物支撑专项方案,是为了最大极限地下降原始权益人的破产危险对证券化的影响,即完结被证券化财物与原始权益人其他财物之间的危险阻隔

↑收起
8天前 回复(0)
AK︻︼一 1066225

AK︻︼一

张先海 认可

膏火的财物证券化怎样整的?哈哈,没抢到话筒问刘教师
4天前 回复(3)
柏云 1058824

柏云

王楠楠 认可

代刘教师转发啦,周二公益课“财物证券化事务解析”精彩问答环节回忆,没来的朋友的能够看看哦!


 Q:我想做实体,比方我看到了一栋楼,可是产权人不是我,假设我掏租金买了30年的产权或许运用权,那么这30年是不是归我运用?那我再拿这30年的产权打包去做一个财物证券化的产品能够不能够? 

A:我个人觉得是能够的,我同学也做一个和你这个相似的,他的许多财物都是外购的,先租的这个楼30年,然后有合法的合同,那是没有问题的.

↑收起
6天前 回复(0)
柏云 1058824

柏云

王楠楠 认可

代刘教师转发,那天课程没来的朋友能够看看,讲的很清楚


Q:基金子公司,证券公司,信任,都是在买卖所进行买卖么? 


A:证券公司及基金办理公司,子公司财物证券化事务规则,那么这个都是证监会系统下的。他一般做企业财物证券化,一般是基金子公司和证券公司,但现在干流仍是证券公司在做,由于基金子公司多是做通道业的,别的你说的信任也是能够的,可是他做的是银监会下面的信贷财物化,那这两类呢,便是信贷财物和企业财物的中心定位,企业财物是办理人,信贷财物的中心是有信贷财物的银行。相当于一个是原始权益人处于中心定位,一个是办理人。 信贷财物证监会不会让银监会做吧,一般是财政顾问服务。

↑收起
5天前 回复(0)
国融证券股份有限公司  刘旭 1066308

国融证券股份有限公司 刘旭

知出本钱谢艳 认可

保管银行的效果是什么呢?是为财物支撑专项方案(SPV)供给账户保管服务的。

建立财物支撑专项方案,我作为办理人,其实是没有钱的,这个我就要向社会上的合资出资者去征集资金,用于购买原始权益人手里的“财物包”(特定根底财物或财物组合,比方一个betway88写字楼未来五年的租金),原始权益人再转让他的财物包给这个专项方案,专项方案就持有了这个财物包。

专项方案持有财物包之后,未来流入专项方案的钱不能直接流给办理人,由于办理人有徇私舞弊的或许,这时分咱们要保管银行便是资金的终究流入,转走专项方案钱的是保管银行,建立它的意图是更多的对办理人有一个监督的机制,便是保管人跟办理人他们两个是互相监督的。办理人发作违约行为的时分保管银行要提示出资者,那么办理人发现保管银行有损害出资者利益的时分,也要告知出资者,它们两个来互相监督。




↑收起
8天前 回复(0)
贺教师 1065723

贺教师

好论题。昨日公益课听到许多干活。还没全消化。期望再安排几回
8天前 回复(1)
张先海 1046734

张先海

能解说更具体一点就好了

6天前 回复(0)
检查更多
欢迎登录知投 当即注册
下次主动登录 忘掉暗码
登录
运用交际账号登录
知投送你